Hotelová ubytovna s celkovou kapacitou 735 lůžek vlastnil státní podnik DIAMO. V době, kdy jsou tyto kapacity využity jen částečně, se přemýšlelo o přestavbě na bytový dům.
Celkový komplex má 4 samostatné sekce, což je pro tento záměr t.j. přeměny na bytové jednotky velmi výhodný.
Jednání se státním podnikem DIAMO o odkoupení městu bylo vstřícné a dozorčí rada státního podniku rozhodla odprodat městu sekci „D“ za částku 7,600 tis. Kč. Státní účelová dotace je zajištěna a to ve výši 10,500 tis. Kč.
Protokol o jednání v této záležitosti byl na základě ústního jednání sepsán dne 22.10.1998 za účasti s.p.DIAMO, Městský úřad Stráž pod Ralskem, Okresní hygienická stanice, požární rada Okresního úřadu, Severočeské vodárny a kanalizace, Severočeské elektrárny, SP1 Telecom a referát životního prostředí OKÚ Česká Lípa. Všichni účasníci vyjádřili své připomínky do protokolu, dali podmínky vesměs vstřícné a kladné.
Na základě výběrového řízení na vypracování projektové dokumentace na bytový dům byla vybrána firma V+M společnost s.r.o. Liberec, která vypracovala tuto dokumentaci pro vydání stavebního povolení.
Odbor výstavby MěÚ Stráž pod Ralskem vydal dne 23.10.1998 stavební povolení, které nabylo právní moci téhož den. Staveniště bylo předáno provádějící firmě IMSTAV, a.s. Liberec dne 29.10.1998. Stavba byla zahájena v listopadu 1998.
Do konce roku 1998 probíhaly přípravné a bourací práce starého obvodního pláště, vyřezavání otvorů ve vnitřních panelech.
Stavba bude dle projektové dokumentace obsahovat v přízemí byt pro domovníka s příslušenstvím a celkem 39 bytových jednotek různých velikostí. Je předpoklad, že by stavba mohla být dokončena do konce roku 1999.
Dne 8.12.1999 podalo město Stráž pod Ralskem odboru výstavby MěÚ návrh na vydání kolaudačního rozhodnutí stavby. Po kolaudačním řízení, které proběhlo v prosinci, odbor výstavby MěÚ vydal dne 14.1.2000. Kolaudační rozhodnutí, které nabylo právní moci dne 24.1.2000. Objekt dostal číslo popisné 268 – Jížní ulice.
Jak jsem již uvedl, město zaplatilo státnímu podniku DIAMO za objekt částku 7,600 tis. Kč. Celkové stavební náklady činily 20,939.788 tis.Kč. Státní dotace činila 10,500.000 tis. Kč a město ze svého rozpočtu dopaltilo celkem 10,439.788 tis. Kč.